Moody chào đời tại Porterdale, Georgia, là con trai của một nhà phẫu thuật theo thuyết bất khả tri.[15]

Moody cho biết chính ông đã có trải nghiệm cận tử vào năm 1991 khi cố gắng tự tử (mà ông có thuật lại trong cuốn sách Paranormal) bắt nguồn từ kết quả của tình trạng tuyến giáp không được chẩn đoán, ảnh hưởng đến trạng thái tinh thần của ông.[15] Trong một cuộc phỏng vấn vào năm 1993, Moody nói rằng ông từng được gia đình đưa vào bệnh viện tâm thần vì cứ mãi chuyên tâm vào việc soi gương suốt mấy tiếng đồng hồ.[16]